交易择时技术分析：RSI、波浪理论、斐波纳契预测及复合指标的综合运用

本书是为专业的交易人士而写的一本关于技术分析的内容和布局的专业书籍。作者以多年的实际交易经验为基础，介绍了一些全新、独特的分析方法，在其中还融入了曾被人忽略的公式和主要的市场指标。全书分为3个部分共14章内容，从消除一些常见误区入手，介绍如何计算市场价格目标以及优化指标参数和过滤过早信号的方法。

目 录

Contents

序言

致谢

免责声明

第一部分

消除一些关于技术指标的常见误区 /?1

第1章 摆动指标并非在0～100区间运行 /?2

与普遍的看法不同，摆动指标可以被用于确认市场趋势。对RSI指标和随机摆动指标的研究揭示了，具体的指标范围是如何判断更大的趋势，并且预判到一个即将到来的趋势反转。

第2章 显著的交易周期并非时间对称 /?19

有规律的波动并不仅仅是在一个固定的间隔里出现。本章将要探索3位伟大的北美洲分析师——本纳（1875）、杜威（20世纪30年代）和江恩是如何使用周期进行分析的，并用此来检验在他们的年代以及我们当代的趋势和风险。

第3章 为摆动指标设置和调整周期 /?45

本章将讨论确定一个摆动指标所适用的时间周期的正确方法，并讨论改变振荡器初始设置的时机和方法。与此同时，本章揭示了机构投资者是如何从缺乏经验的技术投资者那里获利的。

第4章 趋势线并不总是最高点或最低点的连线 /?62

对行情有重大意义的趋势线可能并不是从价格的最高点或者最低点开始的。视觉训练对于说明图形中的几何比例关系是有帮助的，这超越了传统的技术分析。本章将探讨跳空缺口和强势K线是如何改变趋势通道线的角度的。即使是在市场风险较高的时刻，通过对某些特定的技术信号的趋势线的预测，我们仍然可以预测趋势的变化。

第5章 移动平均线信号在真实的图表中经常出现 /?84

在时间序列图表中我们可以看出，均线以及与均线结合的技术指标发出的交易信号在对分时图的市场分析中消失了。当新的交易数据取代当前的K线时，这些指标在屏幕中的位置发生了变化，了解这些可以帮助交易者适应实际交易情景，避免错过交易信号。

第二部分

计算市场价格目标 /?103

第6章 修正传统的斐波纳契预测以提高准确率 /?104

市场上对斐波纳契关系的使用存在着缺陷。从高点开始的回调以及从低点开始的反弹常用的比例为0.382、0.500和0.618，同样地，我们也使用0.618、1.000和1.618对同一价格中枢进行预测。本章介绍了更加精确的价格预测方法，这些方法适用于所有市场常见的上涨和下跌时间周期。另外，对价格的极端情况以及关键的反转不能用于斐波纳契目标预测的原因本章也进行了阐释。

第7章 逆推指标预测价格 /?131

本章我们用Excel表格来阐述逆推指标的概念，并用这些指标来预测价格目标。本章详细地列出将数据从欧米伽研究公司的TradeStation程序软件导出到Excel表格中的步骤，这些数据将进一步用于常见分析中。

第8章 RSI向上反转和向下反转的价格目标 /?143

在被称为正向和反向反转的特定形态中，RSI指标可以用来计算价格目标。通过计算震荡幅度，这一信号有效的概率以及价格预测的准确性戏剧化地得到了提高。本章详尽地解释和说明了这一价格预测方法和过滤技术。

第9章 江恩分析：计算价格和时间目标 /?162

本章将详细介绍W. D.江恩对价格、时间以及对角分析的使用，这些帮助他判断市场的走势。我们将向读者介绍波动规律、自然规律和谐波定理。回顾具有700年历史的小麦市场，我们将探讨江恩轮工具以及江恩方阵、江恩角度线、江恩九方图之间重要的几何关系。本章包含可以帮助读者建立自己的江恩轮的公式。

第10章 综合运用摆动指标和艾略特波浪理论 /?191

市场走势往往需要几天的时间来形成，通过实时、一步一步地追踪市场走势，读者可以学习如何使用艾略特波浪理论。随着时间的推进，我们讨论了所有可以用来预测市场走势的规律、指南和形态。

前面的章节也展示了如何将不同的技术指标结合使用。然而，事后数浪以及实时行情中分析波浪形态需要不同的技巧。本章将讨论这些不同，同时也将讨论存在的普遍误区。

在本章的结尾，我们将深入分析长周期中应用波浪理论解释标普500指数走势的方法。

第三部分

择时与信号过滤的新方法 /?273

第11章 摆动指标的波动区间 /?274

本章讨论了波动带公式，这一波动带与布林轨道的特征不同。另外，本章也讨论了为波动带的上、下轨设置独立变量的重要性，因为市场上涨和下跌的方式是不同的。

第12章 复合指标 /?282

在全球众多的市场中，复合指标被广泛地披露和讨论过，如中国的上证指数、美国BBB级公司债券基金和美元兑瑞士法郎外汇市场等。在RSI指标不能有效地预测趋势改变时，这一指标可以用来警示投资者。

第13章 二维图深度透视的原理 /?308

为了找出建立自定义公式所需要的特征，本章讨论了常见指标的优缺点。个人的偏见造成了指标信号有效性的不同。本章讨论的深度透视原理明确了我们应如何以一个二维图形化的视角评价K线图。我们需要理解这一原理，因为它将影响我们对K线信号的判断，并将控制我们绘制指标以调节它本身的优缺点的方式。

图表说明 /?329

附录A TradeStation的一些有用的公式 /?330

附录B 康斯坦丝 M.布朗的作品 /?333

附录C 相关链接 /?334

译后记 /?335